Studying the impact of innovation on business and society

Twitter Economics


Source: Shutterstock

With a $1 billion valuation, Twitter is becoming, according to Co-Founder Evan Williams, an information network, a practically priceless exchange for connections, information, and the resulting activity that ensues.

Indeed, Twitter appears to have evolved into a human seismograph, a lifeline interweaving people through conversations, reciprocity, and connections inspired by the interests, ideas, passions, causes, and observations that move them.

Twitter’s core and most loyal users are at one with the service. Their daily actions hinge on the availability of Twitter (#whentwitterwasdown) and flourish with every new application introduced to improve the experience. Much more than a social network, the 140 character tweets that populate our attention dashboards lead us on unpredictable paths that connect us to new people and information – changing and evolving every time we log in.

A recent study by ChubbyBrain documented Twitter’s ability to foster a dedicated technology and business ecosystem. According to the report, angels and VCs had invested $23.27 million by June 2009 in Twitter-based startups. Two years ago, there was only one Twitter app. Today, there are over 50,000.

Call it Twitter economics.

Social capital and its ties to the attention and trust economies is earning undeniable prominence and stature in business and social ecosystems. It is earned and measured through our actions and words and reinforced through recognition, interaction, and reciprocity.

In real life and in business, we earn the relationships we deserve. And, the status of social capital is a reflection of our investment in its growth and definition.

The Market for Connections and Conversations

As social media defines the framework that establishes, cultivates, and leverages social capital, individual social networks are simultaneously building exchanges dedicated to defining the systems and values governing network economics. Twitter has created a thriving network economy rich with relationships, conversations, and the empowerment of its users to effectively and successfully build and cultivate communities and nicheworks around its brand and core values in and around Twitter. Simultaneously, Twitter created a dedicated ecosystem for applications and developers by opening up the platform for customization and opportunities.

Essentially, Twitter created an architecture that allows businesses to build experiences on top of it, ultimately creating a Social Operating System (OS) not unlike what Microsoft and Apple created for Windows and Mac.

While at LeWeb in Paris, Twitter’s Director of Platform Ryan Sarver announced that in three years, over 50,000 applications have been registered using Twitter’s API’s. It’s an incredible milestone as just a few years ago, the Twitterverse was populated by 1. It’s also indicative that the Twitter economy is burgeoning. While Twitter itself is finalizing its revenue strategy, developers are already turning profits while facilitating new systems for collaboration, communication, analysis, and entertainment.

Sarver also announced a new leadership program designed to further stimulate and strengthen the Twitter economy (as sourced from TechCrunch).

Twitter’s 2010 Focus:

Transparency: Increasing communication regarding public policy and intentions.

Communication: Actively communicating to include developers in the true state of affairs and technology.

Utility: Continue the expansion of rich and robust APIs to empower third-party developers to thrive.

Profitability: As quoted, “When our partners succeed, we succeed.” Read, “stay tuned in early 2010.

To commemorate its commitment to its developer community, Twitter also announced that it will launch a new online resource center, including status dashboards, tutorials, contacts, etc.

And, to celebrate its vibrant developer community and the applications defining the Twitterverse, Twitter will organize and host Chirp, its official developer conference in San Francisco next year.

Twitter Silences the Skeptics: Now Profitable

For years, pundits debated as to whether or not Twitter would ever turn a profit, mocking the company for its focus on community over revenue. Years of questioning were silenced yesterday as Twitter quietly turned a profit to close out 2009. With very little fanfare, the finances surrounding Twitter’s recent deals with Google and Microsoft trickled into the news stream, largely unnoticed by many.

In October, Twitter signed multiyear content agreements with Microsoft for Bing and Google to make real-time content streams indexable and searchable. It’s estimated that the Google relationship is worth $15 million and Microsoft $10 million – per year.  After joining Twitter in September, Chief Operating Officer Dick Costolo served as a key role in securing the search engine deals. As the founder of Feedburner, Costolo had the right connections and the experience. He’s also experienced in monetizing feeds through creative advertising models.

As BusinessWeek reports, Twitter also reduced a bulk of its telecom expenses in order to balance the company’s finances to achieve profitability this year. Prior to earning worldwide stardom, Twitter paid sizable fortunes to telecommunications companies to support the distribution of billions of text messages. Insiders report that this was the company’s largest line item. Prior to the proliferation of third-part apps that enabled mobile tweeting, many users relied on text messaging the service to publish and read tweets. Now that Twitter has gained a position of leverage, every deal was recently renegotiated to drastically reduce costs.

As the page turns from 2009 to 2010, Twitter is readying its initial advertising model and also preparing the roll out of paid commercial accounts that offer premium business services. Even though the company is now profitable, Twitter remains acutely sensitive to the user experience. These new services and programs must not disrupt engagement.

At a conference recently, Costolo echoed this promise, “We want to do something that’s organic and in the flow of the way people already use Twitter.”

2009 was indeed the year of Twitter. For those social economists tracking the growth opportunities and the transactions defining the Twitter index, 2010 will be the year of not only Twitter, but the business of Twitter and its supporting ecosystem as well.

Connect with Brian Solis on Twitter, LinkedIn, Tumblr, Plaxo, or Facebook

Get the new iPhone app

Read BrianSolis.com on your Kindle

Click the image below to buy the book/poster:

88 COMMENTS ON THIS POST To “Twitter Economics”

  1. jacksonwightman says:

    Thanks Brian. Sounds as though Twitter is going to keep improving its offering in 2010. For me, the applications of this tool to my business and personal life keep evolving. The ways I used it even 6 months ago are a bit different (not radically but subtly) than today. I suspect this is the case with others as well.

    If Twitter successfully achieves its 2010 focus/goals i think we'll again see new ways of applying this tool to work and life.

    Happy Holidays Brian.

    • briansolis says:

      Jackson, yes…well said. And, it will continue to evolve. That's what makes it so wonderful and challenging at the same time. It evokes a feeling of “missing out” which continues to draw us in and contribute to its evolution again and again.

    • AlexSchleber says:

      Brian, excellent post, except for the Costolo quote that you left un-critiqued:

      “We want to do something that’s organic and in the flow of the way people already use Twitter.”

      Hardly what happened with the New RT design… it's nice to pay lip service, it's another thing entirely to live up to this claim.

  2. Kevin Makice says:

    I've seen that “Two years ago, there was only one Twitter app.” spread around since LeWeb, but it isn't accurate. The Twitter API was first announced in September 2006, and there were already at least 2 applications running off of Twitter data at that point. By the time the company won an award in March 2007 at SXSW, there were 4-5 dozen applications, including my personal early favorite Twitterrific.

    http://blog.twitter.com/2006/09/introducing-twi… (Twitter announces the API)
    http://twitter.pbworks.com/Apps.2007-04-10-01-2… (Chris Messina's first edit to the Twitter Fan Wiki, listing over 60 applications)

    • briansolis says:

      Thanks Kevin…I remember that day. I suppose at one point, it's easy to say there was one app. But, as the API was rolled out, officially there were two apps/services with Twitter at the epicenter of the experience.

  3. Lou Sagar says:

    Excellent and timely post. I like to think of Twitter as “electricity”…In 2009 it began to find grounding and in 2010 I think we will continue to see imaginative ways and new applications for Twitter to serve marketers and individuals as constructive capitalism and “trust-based” economics become a reality. I have great respect for the founders, as I believe their previous success, positioned them well to be patient, and compassionate. Brian, I would like to shout out here to you, as you produced an enormous amount of great insight this past year with your posts and tracking of the social media movement.
    Happy Holidays.

  4. Soud Hyder says:

    The Google and Microsoft deals are a good example of the emergence of the knowledge economy. Information is a key factor of production in the new economy, delivering it in the right time and place will yield returns. Investing in the right social capital and related processes will add value to the system.

  5. Great post! Twitter is just an amazing story. Just imagine if someone would have said to you 10 years ago that a web company with this kind of business idea would be successful 10 years later…

  6. aliX1234 says:

    منتديات ثقافية

    منتدى ثقافي

    منتديات قروب و قروبات أعضاء فله

    المنتديات العامة فلة العام – منتديات فله بلا معاصي

    منتديات قصائد – خواطر – قصص – روايات – منتدى فله حب قصائد – توبيكات قصائد شعرية امسيات عربية

    منتديات ثقافة – ثقافية أدبية – منتديات سياحية – سياحة وسفر – مسافرون العرب مكتوب

    شبكة مواقع منتديات عالم حواء – منتديات نسائية – منتديات بنات كول – عالم اخر – منتدى بيت حواء اليوم

    مشاهير – اغاني عربية – اغاني غربية – انيمي – افلام – مسلسلات

    برامج نت – تحميل برامج – تحميل العاب – توبيكات – ماسنجر – فوتوشوب

    مسابقات – صور x صور – العاب بنات – العاب سيارات – نكت جديده

    دليل مواقع – اضف موقعك – وظائف – مستعمل

    منوعات

    اخبار العربية – اخر الاخبار عاجل- حوادث – كوارث – قضايا – كارثة – جرائم – new live news

    جدول المباريات – اخر اخبار الكرة – عالم الكوره – مباريات كورا اليوم – ملاعب الكورة – ريال مدريد

    قصائد – قصائد حب – قصائد عتاب – شعر – اشعار

    خواطر – خواطر قصيرة – خواطر حب – خواطر حزينة

    قصص- قصص حب – حكايات – روايات – روايات منتدى بنات كول – منتدى بنات كول للروايات

    يلا ثقافة – موقع ثقافة اسلامية – ثقافة الحوار – تعليم – حب التعليم

    سياحة وسفر – رحلة عسل – حجوزات فنادق – Tourism & Travel – مناطق سياحيه – صور مدن – اماكن ترفيهيه

    مناهج انجليزي – موقع تعلم الانجليزي – طريقة شرح تعليم الانجليزي – منتدى تعليم الانقليزي English

    منتدى مطبخ حواء – مطبخ عالم حواء – مطبخ لكِ – مطبخك – وصفات للمطبخ – اكلات المطبخ

    جمال حواء – جمال المرأة – جمالك – منتدى حواء الفراشة

    ازياء حواء – ازياء 2009 / 2010 – fashion

    ميك اب – مكياج 2009 – تسريحات – قصات 2010

    عطورات – اكسسوارات – ماركات عالمية

    عالم الطفل – منتديات طفلي – الطفولة – طفلك – عناية الاطفال – تربية الطفل

    عالم الرجل – عالم أدم – شؤون الرجل

    ديكور اثاث – ديكورات مطابخ – ديكورات غرف نوم اطفال – ديكورات حمامات – ديكور غرف النوم

    عالم الحياة الزوجية – منتديات زوجي زوجتي – حياة زوجية رومانسية – الحياه الزوجيه

    برامج – تحميل برنامج – برامج جديده

    فوتوشوب – دروس تصميم – تصاميم – ديزاين

    بلايستيشن – اكس بوكس – PSP – PXS – PSX

    برامج جوال – ثيمات جوال – العاب

    رسائل و مسجات جوال

    تحميل العاب الجوال

    تحميل نغمات صوتيات الجوال

    مقاطع بلوتوث

    مسنجر – توبيكات – توبيكات ماسنجر – توبيكات بالصور

    صور – الصور – صور طبيعه – صور مضحكة – صور نادره – صور عربجية – صور بريئة

    صور كاريكاتيرات

    صورانمي، افلام كرتون

    صور اطفال

    صور فنانين. فنانات، ممثلات، مطربات، مغنيات

    العاب شبكة – العاب الكترونية – العاب فيديو – العاب منتديات

    هبال – صرقعه – نكت – مقالب – كاي

    صور سيارات – عالم السيارات – دبابات – موديل جديد

    ترددات القنوات- ترددات نايل سات – ترددات عرب سات – ترددات هوت بيرد

    مدونة فله – مدونة منتديات عربية فلاوية

    تحميل اناشيد اسلامية فلاشات اسلاميه جديده

    مصدوم

    موقع مصدوم

    منتديات مصدوم

    مصدوم دوت نت

    مصدوم دوت كوم

    سيارات مصدومة

    سيارات مصدمه

    تشليح السعودية

    تشليح سيارة

    موقع مصدوم السعودية

    قطع غيار مستعمل

    سيارات مستعملة

    حراج السيارات

    مصدوم

    موقع مصدوم

    منتديات مصدوم

    مصدوم دوت نت

    مصدوم دوت كوم

    سيارات مصدومة

    سيارات مصدمه

    تشليح السعودية

    تشليح سيارة

    موقع مصدوم السعودية

    قطع غيار مستعمل

    سيارات مستعملة

    حراج السيارات

    دعم فني

    ارشفه

    خدمات ارشفه

    ارشفة مواقع

    استضافة مواقع

    استضافه موقع

    استضافة سعودية

    موقع استضافة

    استضافة

    تصميم

    تصميم مواقع

    ايزي هوست

    Easy Host

    Esy Host

    EasyHost

    دردشة

    شات سعودي

    دردشة كتابية عربية سعودية

    مدونة

    حواء

    موقع فله

    دردشه

    منتدى

    منتديات

    جنس

    فله

    دردشة فله

    دردشة فلة

    شات فلة

    العاب فله

    العاب بنات

    تلبيس

    منتديات فلة

    منتدى فلة

    منتديات فله

    حراج

    مستعمل

    حراج مستعمل

    الحراج

    حراج سيارات

    موقع حراج

    موقع مستعمل

    حراج نت

    حراجات

    سيارات مستعملة

    سيارات مستخدمة

    مصدوم

    منتدى مصدوم

    موقع سيارات مصدومة

    منتديات مستعمل

    منتديات الحراج

    الحراج

    موقع مزادات حراجات

    حراج السعودية

    بيع و شراء

    سوق

    سوق مستعمل

    سوق السيارات

    منتديات السيارات

    سيارات جديده

    عالم السيارات

    قطع غيار مستعمل

    وظائف

    وظائف حكومية

    عقار جده

    عقار السعودية

    عقارات

    موقع مستعمل

  7. aliX1234 says:

    منتديات ثقافية

    منتدى ثقافي

    منتديات قروب و قروبات أعضاء فله

    المنتديات العامة فلة العام – منتديات فله بلا معاصي

    منتديات قصائد – خواطر – قصص – روايات – منتدى فله حب قصائد – توبيكات قصائد شعرية امسيات عربية

    منتديات ثقافة – ثقافية أدبية – منتديات سياحية – سياحة وسفر – مسافرون العرب مكتوب

    شبكة مواقع منتديات عالم حواء – منتديات نسائية – منتديات بنات كول – عالم اخر – منتدى بيت حواء اليوم

    مشاهير – اغاني عربية – اغاني غربية – انيمي – افلام – مسلسلات

    برامج نت – تحميل برامج – تحميل العاب – توبيكات – ماسنجر – فوتوشوب

    مسابقات – صور x صور – العاب بنات – العاب سيارات – نكت جديده

    دليل مواقع – اضف موقعك – وظائف – مستعمل

    منوعات

    اخبار العربية – اخر الاخبار عاجل- حوادث – كوارث – قضايا – كارثة – جرائم – new live news

    جدول المباريات – اخر اخبار الكرة – عالم الكوره – مباريات كورا اليوم – ملاعب الكورة – ريال مدريد

    قصائد – قصائد حب – قصائد عتاب – شعر – اشعار

    خواطر – خواطر قصيرة – خواطر حب – خواطر حزينة

    قصص- قصص حب – حكايات – روايات – روايات منتدى بنات كول – منتدى بنات كول للروايات

    يلا ثقافة – موقع ثقافة اسلامية – ثقافة الحوار – تعليم – حب التعليم

    سياحة وسفر – رحلة عسل – حجوزات فنادق – Tourism & Travel – مناطق سياحيه – صور مدن – اماكن ترفيهيه

    مناهج انجليزي – موقع تعلم الانجليزي – طريقة شرح تعليم الانجليزي – منتدى تعليم الانقليزي English

    منتدى مطبخ حواء – مطبخ عالم حواء – مطبخ لكِ – مطبخك – وصفات للمطبخ – اكلات المطبخ

    جمال حواء – جمال المرأة – جمالك – منتدى حواء الفراشة

    ازياء حواء – ازياء 2009 / 2010 – fashion

    ميك اب – مكياج 2009 – تسريحات – قصات 2010

    عطورات – اكسسوارات – ماركات عالمية

    عالم الطفل – منتديات طفلي – الطفولة – طفلك – عناية الاطفال – تربية الطفل

    عالم الرجل – عالم أدم – شؤون الرجل

    ديكور اثاث – ديكورات مطابخ – ديكورات غرف نوم اطفال – ديكورات حمامات – ديكور غرف النوم

    عالم الحياة الزوجية – منتديات زوجي زوجتي – حياة زوجية رومانسية – الحياه الزوجيه

    برامج – تحميل برنامج – برامج جديده

    فوتوشوب – دروس تصميم – تصاميم – ديزاين

    بلايستيشن – اكس بوكس – PSP – PXS – PSX

    برامج جوال – ثيمات جوال – العاب

    رسائل و مسجات جوال

    تحميل العاب الجوال

    تحميل نغمات صوتيات الجوال

    مقاطع بلوتوث

    مسنجر – توبيكات – توبيكات ماسنجر – توبيكات بالصور

    صور – الصور – صور طبيعه – صور مضحكة – صور نادره – صور عربجية – صور بريئة

    صور كاريكاتيرات

    صورانمي، افلام كرتون

    صور اطفال

    صور فنانين. فنانات، ممثلات، مطربات، مغنيات

    العاب شبكة – العاب الكترونية – العاب فيديو – العاب منتديات

    هبال – صرقعه – نكت – مقالب – كاي

    صور سيارات – عالم السيارات – دبابات – موديل جديد

    ترددات القنوات- ترددات نايل سات – ترددات عرب سات – ترددات هوت بيرد

    مدونة فله – مدونة منتديات عربية فلاوية

    تحميل اناشيد اسلامية فلاشات اسلاميه جديده

    مصدوم

    موقع مصدوم

    منتديات مصدوم

    مصدوم دوت نت

    مصدوم دوت كوم

    سيارات مصدومة

    سيارات مصدمه

    تشليح السعودية

    تشليح سيارة

    موقع مصدوم السعودية

    قطع غيار مستعمل

    سيارات مستعملة

    حراج السيارات

    مصدوم

    موقع مصدوم

    منتديات مصدوم

    مصدوم دوت نت

    مصدوم دوت كوم

    سيارات مصدومة

    سيارات مصدمه

    تشليح السعودية

    تشليح سيارة

    موقع مصدوم السعودية

    قطع غيار مستعمل

    سيارات مستعملة

    حراج السيارات

    دعم فني

    ارشفه

    خدمات ارشفه

    ارشفة مواقع

    استضافة مواقع

    استضافه موقع

    استضافة سعودية

    موقع استضافة

    استضافة

    تصميم

    تصميم مواقع

    ايزي هوست

    Easy Host

    Esy Host

    EasyHost

    دردشة

    شات سعودي

    دردشة كتابية عربية سعودية

    مدونة

    حواء

    موقع فله

    دردشه

    منتدى

    منتديات

    جنس

    فله

    دردشة فله

    دردشة فلة

    شات فلة

    العاب فله

    العاب بنات

    تلبيس

    منتديات فلة

    منتدى فلة

    منتديات فله

    حراج

    مستعمل

    حراج مستعمل

    الحراج

    حراج سيارات

    موقع حراج

    موقع مستعمل

    حراج نت

    حراجات

    سيارات مستعملة

    سيارات مستخدمة

    مصدوم

    منتدى مصدوم

    موقع سيارات مصدومة

    منتديات مستعمل

    منتديات الحراج

    الحراج

    موقع مزادات حراجات

    حراج السعودية

    بيع و شراء

    سوق

    سوق مستعمل

    سوق السيارات

    منتديات السيارات

    سيارات جديده

    عالم السيارات

    قطع غيار مستعمل

    وظائف

    وظائف حكومية

    عقار جده

    عقار السعودية

    عقارات

    موقع مستعمل

  8. Joko Susilo says:

    Every website that can bring much traffic automatically will make the economical effect. Absolutely including twitter.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Join the Newsletter

Sign up for the newsletter.

Stay Connected
Instagram
Twitter